圖片來源：論壇現(xiàn)場攝

里斯咨詢基于新能源汽車行業(yè)發(fā)展客觀規(guī)律，判斷氫能源汽車產(chǎn)業(yè)有望基于政策扶持、技術(shù)引領(lǐng)以及市場激活三大核心驅(qū)動力，迎來發(fā)展拐點。同時，里斯咨詢結(jié)合過往十余年在汽車領(lǐng)域中的品類創(chuàng)新成功實踐，從品類創(chuàng)新視角出發(fā)，對氫能源汽車品類創(chuàng)新方向提出四大關(guān)鍵洞察，幫助氫能源產(chǎn)業(yè)尋找突破的關(guān)鍵方向。

里斯咨詢中國區(qū)合伙人 何松松          里斯咨詢高級分析師 王露露               里斯咨詢分析師 劉媚

拐點將至，氫能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展時代即將來臨

參考電動產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，國家政策是驅(qū)動行業(yè)發(fā)展極為重要的因素。自2020年末起，國家明確了氫能的戰(zhàn)略級地位、提出了氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，并相繼出臺了一系列重要政策。同時，先后設(shè)立了上海、京津冀、廣東、河南、河北五大城市群作為推廣氫車的重要示范主體，推行“以獎代補”多級獎勵政策，并將氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度，不斷規(guī)范氫能源產(chǎn)業(yè)體系標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，加速氫能源產(chǎn)業(yè)布局。在國家政策大力推動下，各級地方政府紛紛響應(yīng)，公布了氫能發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)，并出臺了鼓勵氫能基建、加大地方補貼力度等眾多利好政策。

近年來國企及地方機構(gòu)相繼出臺了氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資激勵政策，氫能產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資熱情高漲。以中國華能集團(tuán)、國家能源投資集團(tuán)、華潤集團(tuán)為代表的98家央企相繼投資布局了氫能業(yè)務(wù)，2021年以來氫能行業(yè)一級市場融資數(shù)量、融資金額屢破新高，獨角獸企業(yè)頻出，氫能源行業(yè)景氣度不斷攀升。

在國家政策支持、社會投資涌現(xiàn)背景下，氫能源技術(shù)不斷取得重大突破，氫能使用成本初現(xiàn)降低趨勢。截至2022年，我國已在質(zhì)子交換膜（PEM）、空壓機、儲氫系統(tǒng)等眾多燃料電池核心零部件方面取得了技術(shù)突破，基本實現(xiàn)燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)國產(chǎn)化；同時，在氫能技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；绊懴?，綠氫制氫成本持續(xù)下探。伴隨著技術(shù)的迅速發(fā)展及企業(yè)的加碼布局，預(yù)計到2025年，PEM電解水制氫將有望推動燃料電池成本下降至1元/瓦左右。

▲數(shù)據(jù)來源：里斯根據(jù)國家電投預(yù)測整理

國內(nèi)氫能源商用車銷量領(lǐng)先全球，已率先取得城市公交、牽引車、廂式運輸車等多種類型商用車氫能源化的突破。乘用車領(lǐng)域，除傳統(tǒng)日韓車企外，上汽榮威、廣汽埃安、東風(fēng)汽車等國內(nèi)廠商也在加速布局氫能源汽車；2022年7月，長安深藍(lán)推出SL03氫電版，正式拉開了自主車企氫燃料電池汽車量產(chǎn)售賣的序幕。氫能產(chǎn)業(yè)已邁入發(fā)展前夜。受政策、投資、技術(shù)等多重利好影響，國內(nèi)氫能源汽車市場被初步激活，2023年1-8月國內(nèi)氫燃料電池汽車市場規(guī)模同比增長85%。

▲數(shù)據(jù)來源：里斯根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)整理

回顧中國新能源電動車發(fā)展歷程，在2010年政策導(dǎo)入約10年后，新能源汽車產(chǎn)業(yè)于2020年正式進(jìn)入高速發(fā)展期。參考電動車發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合氫能源發(fā)展現(xiàn)狀，里斯認(rèn)為2021年前后是氫能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的初步導(dǎo)入期，由此樂觀估計氫能源汽車有望在2030年后正式進(jìn)入推廣階段。

氫能源汽車四大品類創(chuàng)新方向

然而，現(xiàn)階段上游制氫成本居高不下，中游加氫站等運氫、儲氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重不足，下游以氫能源汽車為代表的應(yīng)用端應(yīng)用場景單一、創(chuàng)新乏力等問題仍未得到妥善解決，已成為制約氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要阻礙。如何擺脫現(xiàn)有桎梏，尋找加速氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向？

品類是隱藏在行業(yè)發(fā)展背后的關(guān)鍵力量，品類創(chuàng)新是驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級的第一生產(chǎn)力。誠然，從行業(yè)內(nèi)部視角出發(fā)，加速氫能源技術(shù)創(chuàng)新，推動氫能源產(chǎn)業(yè)加速向前發(fā)展必不可少。但氫能源行業(yè)要真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展，更重要的是要從消費者心智出發(fā)，通過解決老品類痛點、滿足消費者新需求，從而開創(chuàng)全新品類，借助品類的力量加速氫能源產(chǎn)業(yè)普及、發(fā)展。在中國汽車行業(yè)發(fā)展歷程中，品類創(chuàng)新的威力已經(jīng)被多次證明：里斯咨詢攜手長城汽車在十年時間中先后進(jìn)行了四次品類創(chuàng)新，成功打造了累計94個月SUV銷量第一的經(jīng)濟(jì)型SUV領(lǐng)導(dǎo)品牌哈弗、最快實現(xiàn)30萬銷量的中國豪華SUV領(lǐng)導(dǎo)品牌WEY、女性電動車領(lǐng)導(dǎo)品牌歐拉、智能越野SUV領(lǐng)導(dǎo)品牌坦克，實現(xiàn)四個行業(yè)第一，助力長城汽車從80億增長到千億級規(guī)模。而近兩年，炙手可熱的新能源汽車品牌理想在“增程”老技術(shù)的基礎(chǔ)上，正是通過解決電動時代里程焦慮這一關(guān)鍵痛點，開創(chuàng)了“沒有里程焦慮的智能電動車”新品類，才真正從新能源汽車的廝殺中脫穎而出，成功領(lǐng)跑蔚來、小鵬等一眾新能源汽車品牌。

然而，在氫能源的重要應(yīng)用領(lǐng)域之一——新能源汽車行業(yè)中，電動車已經(jīng)成為主要戰(zhàn)略方向，并已經(jīng)占據(jù)市場的先發(fā)優(yōu)勢。因此，對于氫能源汽車行業(yè)而言，通過充分放大氫能源汽車優(yōu)勢，解決純電動汽車品類痛點，滿足消費者新需求，是推動產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)品類創(chuàng)新、加速行業(yè)發(fā)展的最佳方式。

純電動車仍存在的核心痛點是充電速度較慢、補能效率不高，以及電池能量密度較低導(dǎo)致純電續(xù)航里程有限、裝載能力相對不足，嚴(yán)重影響使用體驗。而氫能源汽車的核心優(yōu)勢恰能有效解決純電動車的關(guān)鍵痛點。一方面，由于氫能源汽車需采用高壓氫氣加注方式補能，一次補能僅需5-15分鐘，補能體驗與燃油車加油相近，遠(yuǎn)快于電動汽車充電速度。另一方面，與鋰電動汽車相比，氫能量密度更大，以氫能驅(qū)動的燃料電池汽車在續(xù)航里程、裝載能力方面具有顯著優(yōu)勢，未來隨著燃料電池技術(shù)進(jìn)步，續(xù)航有望突破1000km，持續(xù)領(lǐng)先于純電動車。

方向一：補能便捷革命將誕生全新品類

伴隨高壓儲氫、液態(tài)儲氫技術(shù)不斷突破，有望解決移動充電站儲能容量和補能效率“雙低”的痛點，打造移動加氫站新品類，在大幅降低基建成本的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)補能靈活化、便捷化，掀起氫能源汽車補能便捷性革命。

在鋰電池時代，隨著電動汽車銷量爆發(fā)，充電樁建設(shè)滯后問題日益凸顯。行業(yè)內(nèi)雖有企業(yè)嘗試推出移動充電站產(chǎn)品，但由于電池能量密度較低，移動充電站電能容量小、補能時間長問題始終難以取得突破性進(jìn)展，使得移動充電站發(fā)展前景十分有限，也一定程度上制約了電動車的發(fā)展推廣。

而氫能源天然擁有能量密度大的重要優(yōu)勢，移動加氫站的補能效率將遠(yuǎn)高于鋰電池移動充電站。2015年，日本首批推出的移動加氫站受限于技術(shù)水平，載氫量僅30kg，能供約6輛氫能源汽車補能；到了2023年，國際氫燃料電池巨頭Plug Power推出的HL 1500移動加氫車，容量高達(dá)1500kg，韓國企業(yè)Hylium Industries推出的世界第一輛移動液體加氫站，每天能為100輛氫能源汽車提供燃料。未來伴隨著高壓儲氫、液態(tài)儲氫等技術(shù)不斷發(fā)展，移動加氫站的補能效率將遠(yuǎn)高于鋰電時代的移動充電站。

此外，移動加氫站相對占地面積小、資金投入少、建設(shè)周期短、運營靈活、能快速投運。在氫能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，傳統(tǒng)加氫站由于投入大、建設(shè)周期長，難以快速推廣鋪開，導(dǎo)致氫能源汽車補能不便問題極為突出，嚴(yán)重制約了氫能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，移動加氫站有望成為傳統(tǒng)加氫站的重要補充，迎合氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，有效緩解氫能推廣初期基建不足問題，發(fā)展前景十分廣闊。

方向二：車身結(jié)構(gòu)革命將誕生全新品類

結(jié)合氫能源系統(tǒng)在車身布局上的更多可能性，有望通過再次重構(gòu)車身結(jié)構(gòu)，率先開創(chuàng)極致大空間新品類。

純電動汽車受限于電池重量，在車身布局時需將電池放置于車身底部，以降低車輛重心。然而，這必將導(dǎo)致汽車內(nèi)部空間被擠占，也無法避免鋰電池帶來的安全隱患。

而氫能源汽車由于氫能源能量密度大，整車儲氫重量遠(yuǎn)低于鋰電池重量，對于車輛重心影響較小，因此存在更多的車身布局可能性。以氫能源商用車為例，目前市面上已經(jīng)出現(xiàn)部分氫能源公交、氫能源卡車將儲氫罐放置于車輛頂部或車頭位置，從而創(chuàng)造出更多的載人載物空間。參考商用車布局方式，未來在乘用車領(lǐng)域也將存在改變現(xiàn)有純電車身結(jié)構(gòu)，充分釋放車內(nèi)空間，打造極致大空間的新品類機會。

▲圖片來源網(wǎng)絡(luò)：氫能源商用車儲氫罐布局方式創(chuàng)新

方向三：運營效率革命將誕生全新品類

氫能源汽車有望率先在線路相對固定、對補能及裝載存在需求的各類商用車中推動創(chuàng)新、加速滲透，在商用領(lǐng)域開創(chuàng)極致高效運營的新品類。

以物流車、公交車等為代表的商用車日常運行線路相對固定，對于補能基礎(chǔ)設(shè)施要求相對較低；同時，為提升運營效益，對于單車運載效率往往具有更高要求。而純電動汽車在補能速度、裝載能力方面均具有明顯劣勢和痛點，難以滿足商用運營車需求，導(dǎo)致商用車新能源滲透率遠(yuǎn)落后于乘用車，減碳壓力巨大。

氫能源汽車兼具補能效率高、裝載能力強的重要優(yōu)勢，能有效解決純電汽車痛點，高度契合了商用運營車用車需求。在運營成本方面，預(yù)計2025年燃料電池車獎勵政策退坡后，批量商業(yè)化場景下氫能源物流車、輕卡、公交車等車型全生命周期運營成本也有望與純電動接近。因此，在相對固定路線下，通過縮短補能時間，提升運載頻次和裝載能力，實現(xiàn)運營效率的極致提升，有機會打造氫能源商用運營車新品類。

方向四：移動空間革命將誕生全新品類

隨著未來更高階的自動駕駛技術(shù)逐步落地，結(jié)合氫能源的能源形式，有望打造真正的“移動第三空間”新品類，將消費者從駕駛?cè)蝿?wù)、里程焦慮和補能焦慮中釋放出來。

依托于純電動汽車的快速發(fā)展，自動駕駛技術(shù)在世界范圍內(nèi)開始加速普及、持續(xù)突破，汽車智能化已成為不可逆轉(zhuǎn)的行業(yè)趨勢。根據(jù)《中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展路線2.0》，到2030年，中國自動駕駛技術(shù)水平有望提升至L4+級，實現(xiàn)超高度自動駕駛、甚至全自動駕駛，且普及率有望提高至20%。通過將高階自動駕駛技術(shù)與高效補能、超長續(xù)航的氫能源汽車相結(jié)合，能夠真正讓駕駛員從行駛?cè)蝿?wù)中釋放出來，擺脫里程焦慮，汽車將有機會從傳統(tǒng)的交通工具，進(jìn)化為“移動第三空間”，成為真正的“移動的商務(wù)會客廳”、“移動起居室”、“遠(yuǎn)途出游移動空間”……

綜上，通過品類創(chuàng)新解決新能源汽車產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)中仍然存在的痛點，是加速氫能源汽車發(fā)展的有效方式。因此，在明確行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、提供補貼優(yōu)惠、規(guī)范行業(yè)法規(guī)以外，更重要的是通過政策引導(dǎo)，激勵產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)的品類創(chuàng)新，從而真正激發(fā)行業(yè)發(fā)展活力，推動行業(yè)快速成長。